（一）涨跌停板幅度

上市初期，涨跌停板幅度为±7%。

上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±14%。

（二）保证金制度

上市初期，交易所保证金为合约价值的9%，期货公司保证金比例会在交易所基础上有所上浮。

20号胶期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准按照下表执行：

举例说明：期货公司收取保证金比例12%，合约挂牌基准价9260元/吨来计算，交易1手需要保证金=9260*10*12%=11112元，约8倍左右杠杆。

境外特殊非经纪参与者、境外客户可以使用外汇资金作为保证金。以外汇资金作为保证金的，以中国外汇交易中心公布的当日人民币汇率中间价作为其市值核定的基准价，目前能源中心规定可用于作为保证金的外汇币种为美元，折扣率为0.95。

当日闭市前外汇资金的市值先按照前一交易日中国外汇交易中心公布的当日人民币汇率中间价核算。每日结算时按上述规定的方法重新确定外汇资金作为保证金使用的基准价并调整折后金额。

（三）保证金制度连续交易日累计涨跌、单边市风控措施

（1）当连续三个交易日涨跌幅度达到9%；连续四个交易日涨跌幅度达到12%；连续五个交易日涨跌幅度达到13.5%，交易所可以根据市场情况采取提高保证金、涨跌幅、暂停开新仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易中的一种或多种措施。

（2）出现单边市时，该期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下：

D3出现同方向单边市的，当日结算时可对部分或者全部会员暂停出金：

D3为最后交易日，下一交易日直接进入交割；

D4为最后交易日，D4按D3涨跌停板和保证金继续交易，下一交易日直接进入交割；

除上述两种情况，能源中心可以在D3交易日收市后，根据市场情况执行以下任一种措施：

措施一：D4交易日继续交易的，交易所可以采取调保、调涨跌幅、暂停开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓等相应的风险控制措施。

措施二：D4交易日暂停交易一天，在D5交易日采取相应的风险控制措施。

措施三：D4交易日暂停交易一天，交易所在D4交易日强制减仓。强减后，风险得以化解，D5交易日的涨跌停板和交易保证金比例均恢复正常水平；风险未能化解的，能源中心宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。

（四）持仓限仓制度

注：

1.表中持仓量、限仓数额按照单向计算。

2.最后交易日前第八个交易日收市后，个人客户该期货合约的持仓应当为0手。自最后交易日前第七个交易日起，对该个人客户的交割月份持仓直接由能源中心强行平仓